Aura Minerals (AURA33): XP reitera compra de olho no cenário positivo para ouro

XP Investimentos atualizou as estimativas para a Aura Minerals (AURA33), mantendo a recomendação de compra e um novo preço-alvo de R$ 70,00 por BDR para 2025.

A recomendação baseia-se na perspectiva positiva para o ouro devido ao aumento dos riscos geopolíticos e à revisão da curva futura do metal.

O time da XP destaca:

• Criação contínua de valor via projetos de alto retorno.
• Oferta pública planejada na Nasdaq, melhorando a liquidez das ações.

O valuation da Aura é considerado Atraente, com:

• 3,8x Valor da Firma (EV)/EBITDA em 2026.
• 5,2x Preço/Lucro.
• TIR nominal implícita em dólares de 20,5%, superando o custo de capital de 12,5%.

Os analistas afirmam que:

• 60% do desempenho das ações em 2024 foi impulsionado pela alta do ouro.
• Projeção otimista de preço-alvo de até R$ 87,00 por BDR, considerando 100% dos recursos.

A XP revisou suas premissas de longo prazo para o preço do ouro, levando em conta:

• Aumento das compras por bancos centrais.
• Riscos geopolíticos e inflacionários globais.
• Tendência de desdolarização.

A listagem na Nasdaq é vista como um catalisador importante para aumentar a liquidez das ações da Aura.

Em suma, a XP acredita que a Aura Minerals tem potencial adicional de valorização devido a fundamentos sólidos e eventos corporativos estratégicos.