Caixa Seguridade X BB Seguridade: qual ação é a preferida dos analistas?
Itaú BBA e Bradesco BBI apresentam visões divergentes sobre seguradoras da Bolsa, destacando as preferências por Caixa Seguridade e cautela em relação a BB Seguridade. Análises detalham previsões de lucro e desafios enfrentados por ambas as empresas no setor.
Itaú BBA e Bradesco BBI apresentam análises sobre as seguradoras da Bolsa.
Itaú BBA reafirma recomendação outperform para Caixa Seguridade (CXSE3) e market perform para BB Seguridade (BBSE3).
Entre as análises:
- 8 das 12 casas recomendam compra para CXSE3.
- 7 das 10 casas recomendam manutenção para BBSE3.
Caixa Seguridade se destaca pela visibilidade de lucros operacionais e fluxo consistente de dividendos.
BB Seguridade enfrenta desafios, especialmente no crédito agrícola e prestamista, além de incertezas sobre renovação de contratos.
BBA usa a taxa interna de retorno (TIR) para avaliar seguradoras. A TIR real da Caixa é 11%, enquanto a da BB Seguridade não é clara.
BBA projeta:
- Crescimento médio de 11% no lucro por ação para CXSE3 entre 2024 e 2027.
- Crescimento de prêmios emitidos para BBSE3 deve ser negativo em 2025.
Bradesco BBI adota uma visão cautelosa para Caixa Seguridade, mantendo a classificação neutra e preço-alvo de R$ 17,00.
Dentre as estimativas:
- Lucro líquido projetado de R$ 4,1 bilhões para 2025.
- Situação de sinistralidade em aumento.
Em resumo, enquanto o Itaú BBA vê potencial em CXSE3, o Bradesco BBI se demonstra cauteloso, refletindo desafios em ambos os papéis.