Casas Bahia: Mapa Capital se torna controladora após conversão de dívida em ações
Mapa Capital se torna controladora do Grupo Casas Bahia ao converter R$ 1,5 bilhão em debêntures em ações. A operação promove uma significativa diluição da participação dos acionistas minoritários, que agora detêm apenas 14,5% da empresa.
Grupo Casas Bahia tem um novo controlador: a gestora Mapa Capital, que converteu debêntures em ações, conforme divulgado em um fato relevante nesta quinta-feira (7).
A operação dilui a participação de minoritários e ajuda a companhia a reduzir seu nível de endividamento.
Os líderes da Mapa Capital são André Helmeister, Fernando Beda e Paulo Silvestri. Os dois primeiros têm experiência no Itaú BBA, enquanto o terceiro foi CEO da Daimler North America.
A conversão de debêntures em equity estava prevista no plano de recuperação extrajudicial divulgado em abril de 2024. A transação envolveu a conversão de 1,406 bilhão de debêntures, resultando em 558.791.401 novas ações emitidas a um preço médio de R$ 2,95 por ação.
Após a conversão, a Domus VII Participações possui 85,5% de participação no Grupo Casas Bahia, atuando também como estratégia de reorganização societária.
O movimento deve contribuir para a desalavancagem da companhia, reduzindo a alavancagem de 0,7x Ebitda para 2,2x. Isso representa uma economia de aproximadamente R$ 230 milhões em despesas financeiras.
Atualmente, a Casas Bahia reporta uma dívida bruta de R$ 4,4 bilhões e um Ebitda de R$ 2,15 bilhões.
A participação dos acionistas minoritários caiu de 100% para 14,5%, afetando investidores como Michel Klein e Goldentree Fundo de Investimento.
As ações da Casas Bahia (BHIA3) tiveram queda de 3,63%, cotadas a R$ 2,92, com uma desvalorização acumulada de 31,6% nos últimos 12 meses.