CDB a 140% do CDI vai acabar? Bancos querem mais aperto nas regras do FGC após caso Master

Bancos de grande e médio portes estão pressionando por restrições adicionais ao uso do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O governo já havia anunciado um aperto há uma semana.

O uso do FGC para atrair pequenos investidores cresceu, resultando em uma alavancagem exacerbada em instituições financeiras.

As novas medidas, chamadas de "regra anti-Master", surgiram após o escândalo do Banco Master, que investiu em ativos de baixa liquidez.

O FGC funciona como um seguro para clientes de bancos em caso de quebra, sustentado por contribuições das instituições financeiras.

O caso do Master revelou que captações excessivas trazem riscos tanto no lado do passivo quanto do ativo.

O Banco Central (BC) pode exigir contribuições extras ao FGC baseadas nos ativos mantidos pelos bancos: quanto mais arriscados, maior o custo.

A Febraban observou que a exposição de instituições financeiras menores ao FGC cresceu significativamente de 2018 a 2024.

Para mitigar riscos, o Conselho Monetário Nacional (CMN) determinou novas restrições em bancos que captam excessivamente via FGC, incluindo:

• Investir em títulos públicos se excederem 10 vezes o patrimônio em captações garantidas;
• Aumentar contribuições ao FGC para instituições dependentes dessas captações.

Essas medidas foram bem recebidas, mas a Febraban pede que o início, em junho de 2026, seja antecipado para janeiro.

Em estimativas, até 25 instituições poderiam ser afetadas pelas contribuições adicionais.

O BC analisa a oferta de compra do Master pelo BRB e afirma que o cronograma atual permite um movimento gradual.

A expectativa de novas regras após o caso Master pegou o mercado de surpresa.