Citi sobe preço-alvo de JSL e mantém recomendação de compra
Citi avalia que a JSL pode apresentar margens melhores apesar de um crescimento de receita mais modesto. A recomendação de compra é mantida, mesmo com desafios em sua alavancagem e giro de ativos.
Citi aumenta preço-alvo da JSL
O Citi elevou o preço-alvo da JSL de R$ 7,20 para R$ 7,80 e manteve a recomendação de compra.
Após os resultados do primeiro trimestre, os analistas Filipe Nielsen e Stephen Trent acreditam que:
- Os esforços de renegociação de contratos e melhoria da eficiência de custos podem aumentar a rentabilidade.
- As margens melhores devem compensar um crescimento de receita menor.
- Contratos menos intensivos em capital ajudarão o fluxo de caixa livre e podem iniciar uma tendência de desalavancagem.
- Estimativa de queda nos custos de capital devido à diminuição da taxa de juros no longo prazo.
No entanto, desafios existem:
- Dificuldades nas condições de giro de ativos.
- Alta alavancagem continua sendo um obstáculo significativo para os lucros.
As ações da JSL caíram 4,76% na B3, fechando a R$ 6,20.
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