Como Pimco e Blue Owl superaram Apollo e KKR para acordo de US$ 29 bilhões com a Meta

Morgan Stanley conduziu negociações com quatro grandes gestores de ativos para um financiamento de US$ 29 bilhões à Meta visando a construção de um data center na Louisiana.

As equipes foram divididas em duas: Pacific Investment Management (Pimco) e Blue Owl Capital em uma; e Apollo e KKR na outra. A escolha final, aprovada em 7 de agosto, foi pela combinação Pimco e Blue Owl.

A Meta pretende usar o financiamento para seu data center, chamado Hyperion, que poderá gerar até 5 gigawatts de energia. O projeto começou a ser desenvolvido em 2025 após um jantar do Morgan Stanley para investidores.

A Pimco fornecerá US$ 26 bilhões em títulos com grau de investimento e a Blue Owl disponibilizará US$ 3 bilhões em capital. Essa transação destaca a crescente influência do crédito privado no financiamento de infraestrutura de IA.

Evidentemente, as empresas de IA enfrentam riscos financeiros elevados, especialmente em um mercado que requer cerca de US$ 150 bilhões para financiamentos de data centers nos próximos anos.

O título acordado terá um prazo de 24 anos, com inicialmente quatro anos para construção antes dos pagamentos. As negociações envolveram outros grandes bancos e gestores de ativos, mas mantiveram-se em sigilo.

A estrutura do acordo foi escolhida para facilitar o acesso a outros investidores no futuro, garantindo também segurança adicional por meio de ativos valiosos.