Compra da Discover pelo Capital One cria o maior player de cartões dos EUA
A aprovação da compra da Discover pelo Capital One marca uma mudança significativa no setor financeiro dos EUA, criando a maior emissora de cartões de crédito do país. A transação, avaliada em US$ 35 bilhões, promete gerar bilhões em sinergias e alterar a dinâmica competitiva entre as principais bandeiras do mercado.
Capital One compra a Discover por US$ 35 bilhões, criando a maior emissora de cartões de crédito dos EUA. A transação foi aprovada pelos reguladores americanos após um ano e dois meses de negociações.
A confirmação levou as ações do Capital One a subirem 10% e as da Discover a 13%. No último ano, as altas foram de 19% e 38%, respectivamente.
O desempenho positivo do Capital One foi impulsionado pelo resultado do primeiro trimestre, com lucro líquido 10% maior que no ano anterior, alcançando US$ 1,4 bilhão.
Jamie Dimon, CEO da JP Morgan, reconheceu a perda de liderança no mercado de cartões e expressou preocupação com a vantagem indevida da Capital One.
A compra da Discover, que controla a Diners Club, proporciona à Capital One uma bandeira e reduz despesas, potencialmente afetando a participação de mercado da Visa e Mastercard.
Estimativas apontam para US$ 2,7 bilhões em sinergias, incluindo US$ 1,5 bilhão em redução de despesas e US$ 1,2 bilhão em sinergias de rede. Analistas preveem uma reprecificação das ações devido à mudança no perfil da empresa, semelhante ao da American Express.
Atualmente, a Capital One tem valor de mercado de US$ 68 bilhões, enquanto a American Express vale US$ 182 bilhões. A transação foi aprovada com a condição de que a Capital One assuma passivos judiciais da Discover, incluindo uma multa de US$ 100 milhões por sobretaxar clientes.
O fechamento do negócio está previsto para 18 de maio.