Corrida por novo consignado privado deve ter impacto na inflação e nos juros, dizem analistas
Novo programa de crédito consignado visa impulsionar consumo, mas gera preocupações sobre inflação e inadimplência. Especialistas alertam que medida pode levar a um aumento das dívidas, principalmente entre os mais pobres.
Programa Crédito do Trabalhador foi lançado pelo governo federal, oferecendo crédito consignado privado. A iniciativa visa injetar recursos na economia e estimular o consumo em um contexto de juros altos.
Economistas alertam que a substituição de dívidas caras por mais acessíveis não garante crescimento econômico sustentável e pode aumentar a inflação, complicando o trabalho do Banco Central.
Fábio Bentes, da CNC, considera a medida positiva, pois reduz o custo da dívida das famílias, que enfrentam altas taxas em cartões e crédito rotativo. No entanto, a demanda aquecida coloca pressão sobre o controle da inflação.
O aumento da inadimplência preocupa, com taxas de 5,5% em janeiro. A pressão do mercado de trabalho permite que as famílias se endividem mais.
Dados do Banco Central mostram um aumento no comprometimento de renda das famílias, atingindo 48,32% em dezembro, o maior desde junho de 2023. Isso ocorreu em um contexto de juros elevados.
Alessandra Ribeiro, da Tendências, menciona que o novo crédito pode impulsionar o consumo a curto prazo, contrariando a necessidade de esfriamento econômico. A previsão é de alta de 1,7% no consumo família, a menor taxa desde 2010.
Katherine Hennings, do FGV IBRE, alerta para o risco de aumento do endividamento, especialmente entre trabalhadores de baixa renda, caso novos compromissos sejam contraídos ao invés de substituir dívidas.
Delber Lage, CEO da SalaryFits, observa que a nova regulamentação do consignado privado pode ampliar o acesso ao crédito, mas não garante que todos terão juros mais baixos devido a fatores como risco do empregador.
O modelo de leilão atual pode resultar em taxas mais altas, mas melhorias são esperadas após 25 de abril, quando os bancos poderão oferecer crédito diretamente pelo seu canal.
Resumo: O novo programa de crédito deve provocar uma injeção econômica, mas gera preocupações sobre o consumo desenfreado, controle da inflação e aumento da inadimplência.