Cyrela (CYRE3) frustra expectativas no 1T, mas analistas seguem otimistas com ação
Cyrela reporta resultados abaixo das expectativas no 1T25, encerrando uma sequência de trimestres positivos. Apesar da queda no lucro e aumento nas despesas, instituições financeiras mantém recomendações de compra, apontando resiliência na geração de caixa e posicionamento estratégico.
Cyrela (CYRE3) apresenta resultados decepcionantes no 1T25: lucro de R$ 328 milhões, 15% abaixo das expectativas de mercado.
O desempenho foi impactado por receitas inferiores e aumento nas despesas operacionais, segundo o JPMorgan.
Apesar dos resultados fracos, ações estão precificadas e praticamente estáveis no último mês, enquanto alguns concorrentes apresentaram altas de 10% a 14%.
Retorno sobre patrimônio líquido (ROE) se mantém em torno de 18%, justificando a valorização atual de 1,05 vez Preço/Valor Patrimonial.
A Cyrela é considerada barata em termos de Preço/Lucro para 2025, negociando a 4,9 vezes.
- JPMorgan: recomendação de compra, preço-alvo de R$ 31.
- Genial: resultados razoáveis com forte geração de caixa de R$ 71 milhões; recomendação de compra, preço-alvo de R$ 34.
- Itau BBA: não vê compromissos significativos, recomendação de compra, preço-alvo de R$ 36.
- BBI: mantém recomendação de compra, preço-alvo de R$ 31, projetando R$ 2 bilhões de lucro para 2025.
- Morgan Stanley: abordagem neutra, preço-alvo de R$ 23.
- XP: resultados positivos com aumento na receita líquida; mantém recomendação de compra.
A participação do MCMV deve crescer de 30% em 2025 para 45% em 2026, o que é positivo para a empresa.
No geral, a Cyrela enfrenta desafios macroeconômicos, mas está bem posicionada para superar concorrentes devido à sua diversificação e estratégias ajustáveis.