Direcional? Smart Fit? Quais ações podem entrar na nova carteira do Ibovespa
Mudanças na composição dos índices da B3 visam refletir o desempenho e a liquidez das empresas, com inclusões e exclusões estratégicas. Analistas destacam a importância das prévias que ocorrerão em abril para o monitoramento do mercado.
No próximo 5 de maio, entra em vigor a nova composição dos índices da B3 (B3SA3), incluindo o Ibovespa.
Serão três prévias: 1º, 16 e 30 de abril. A nova composição valerá de maio a agosto.
Alterações projetadas para o Ibovespa incluem a entrada de Smart Fit (SMFT3) e Direcional (DIRR3), com exclusões de São Martinho (SMTO3), PetroRecôncavo (RECV3), Automob (AMOB3) e Locaweb (LWSA3).
O Bank of America estima que a Direcional terá um peso de 0,2%. Fluxos de entrada podem equivaler ao volume de um dia de negociação.
No índice de small caps (SMLL), espera-se 11 inclusões e 10 saídas, com Caixa Seguridade (CXSE3), Porto (PSSA3) e CPFL Energia (CPFE3) migrando do Mid-Large Caps (MLCX).
Dentre as baixas estão Usiminas (USIM3), Taurus Armas (TASA4) e Santos Brasil (STBP3).
O BTG Pactual destaca a redistribuição de peso no Ibovespa, que aumentou de 47% para 53% em 2023 na participação dos 10 maiores componentes.
Além disso, o número de componentes do índice diminui, influenciado por fusões como brMalls e SulAmérica.
A Genial Investimentos também projeta inclusão de Direcional (DIRR3) e Smart Fit (SMFT3), enquanto LWSA3 e AMOB3 devem ser excluídas.
Expectativas de mudanças também incluem os índices IBrX-50 e IBrX-100. No IBrX-50, as principais adições devem ser Marfrig (MRFG3), Grupo CCR (CCRO3) e Carrefour (CRFB3).
No segmento de small caps, XP e BTG preveem inclusões de Aeris (AERI3), Natura (NTCO3) e Lojas Renner (LREN3).
A elegibilidade dessas empresas é influenciada por critérios como volume de negociação.
As revisões impactam o fluxo de negociações, especialmente entre fundos passivos ajustando suas carteiras.
Se as previsões se confirmarem, o Ibovespa terá 87 empresas na nova composição, com destaque positivo para WEG (WEGE3), SmartFit (SMFT3) e Direcional (DIRR3).
Empresas como Itaú (ITUB4) e Petrobras ON devem ter redução em suas participações.