Embraer: ação já subiu demais após saltar 100% em 12 meses ou há espaço para mais?
XP mantém recomendação neutra para ações da Embraer, apontando limitações na valorização apesar de recente alta. Jaguaribense e outras corretoras veem potencial positivo com novos contratos no setor de defesa, mas com cautela em relação ao custo de capital.
XP mantém recomendação neutra para Embraer, afirmando que não há fatores para um aumento significativo nas ações da fabricante de jatos, que já valorizou 100% nos últimos 12 meses.
A corretora destaca que a valorização da Embraer é precificada como um ativo baseado nos EUA, resultando em um custo de capital inferior ao que seria adequado.
Para que haja um cenário de valorização significativa, seria necessária uma melhora operacional expressiva em receita e rentabilidade. A XP não recomenda alta simultânea em lucro e custo de capital.
A Embraer recebeu uma boa notícia: a Suécia confirmou a compra de quatro aeronaves C-390 Millenium, adicionando US$ 900 milhões ao backlog da empresa. Este é o décimo primeiro país a encomendar essa aeronave.
O BBI prevê mais 50 novos pedidos do C-390 de países da OTAN, mantendo a classificação de compra e preço-alvo de US$ 60,00 por ADR.
O JPMorgan também elogiou a confirmação da Suécia, reforçando a força do negócio de Defesa da Embraer, e mantém a recomendação de compra com preço-alvo de R$ 94 por ação.
A Força Aérea Portuguesa anunciou intenção de colaborar para adaptar o KC-390 para missões de inteligência, e o Bradesco BBI considera positivo, prevendo potencial para novas encomendas.
Além disso, o Brasil está em conversas com Polônia, Finlândia e Turquia para possíveis novos pedidos do KC-390, com o ministro da Defesa expressando otimismo nas negociações.