Empiricus elege novas preferências no setor de energia e petróleo; veja quem são
Empiricus atualiza suas recomendações de investimentos, trazendo novas oportunidades nas indústrias elétrica e petroleira. A gestora aposta em ações da Energisa e Prio para potencializar o retorno da carteira em um cenário global favorável.
A Empiricus Asset, gestora de fundos do BTG Pactual, apresentou suas carteiras recomendadas para julho de 2025, com mudanças significativas na carteira Empiricus 10 Ideias.
A nova carteira mantêm a exposição setorial, mas fez trocas nas indústrias elétrica e petroleira para aproveitar oportunidades de valuation.
Trocas principais:
- Energisa (ENGI11) substitui Equatorial (EQTL3).
- Prio (PRIO3) substitui Petrobras (PETR4).
A composição atual da carteira é:
- Energisa (ENGI11)
- Suzano (SUZB3)
- Itaú (ITUB4)
- Petrobras (PETR4)
- Eletrobras (ELET6)
- Iguatemi (IGTI11)
- Porto (PSSA3)
- Localiza (RENT3)
- Cosan (CSAN3)
- Grupo SBF (SBFG3)
A Energisa é vista com otimismo devido à sua taxa interna de retorno (TIR) de 11,5% ao ano, superior aos 10,5% da Equatorial.
Por outro lado, a Petrobras oferece um dividend yield de 14% em 2025, mesmo em cenários desfavoráveis para o preço do petróleo.
Larissa Quaresma, analista da Empiricus, comenta que, após o conflito Irã-Israel, há uma expectativa de rotação para mercados emergentes, com uma possível desvalorização do dólar.
Ela destaca que, apesar do crescimento de 15,4% do Ibovespa este ano, o mercado brasileiro segue atrativo com múltiplo P/L em 9,1x.
Expectativas de queda nos juros e reformas fiscais podem impulsionar a expansão dos múltiplos.