Gigante chinesa começa a aceitar pedidos para “maior IPO do mundo” em 2025

A Contemporary Amperex Technology (CATL) iniciou a aceitação de pedidos para sua oferta de ações em Hong Kong, que deve ser a maior listagem do mundo em 2023.

A empresa busca arrecadar até HK$ 41 bilhões (US$ 5,3 bilhões), com uma oferta base de HK$ 31 bilhões. A CATL recebeu interesse suficiente de investidores já no primeiro dia.

As ações estão sendo oferecidas a um preço máximo de HK$ 263 cada. A definição do preço pode ocorrer na terça-feira, com negociação começando em 20 de maio.

A oferta deve mais do que dobrar os recursos de listagens em Hong Kong este ano, com previsão de chegar a mais de US$ 22 bilhões. O crescimento é impulsionado por empresas chinesas que buscam listagens, apesar das tensões comerciais com os EUA.

Investidores âncoras, que se comprometeram a manter ações por seis meses, garantiram cerca de US$ 2,6 bilhões. Dentre eles estão a Sinopec e a Autoridade de Investimento do Kuwait.

A CATL está realizando a oferta sob a Regulation S, que restringe vendas para investidores dos EUA, refletindo tensões entre os países. A empresa também obteve uma dispensa sobre um mecanismo de recuperação da bolsa de Hong Kong, permitindo maior alocação de ações para investidores institucionais.

A companhia enfrenta desafios, incluindo estar na lista negra do Pentágono por supostos vínculos com o exército chinês, algo que a CATL nega. Apesar disso, bancos como JPMorgan e Bank of America continuam a apoiar o negócio.

Após a oferta, a CATL planeja usar os recursos para expansão internacional, especialmente para uma fábrica na Hungria, visando clientes como a Mercedes-Benz. A CATL detém atualmente uma participação de mercado de 38%, à frente da BYD com 17%.

Além disso, a Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals também se prepara para uma grande listagem em Hong Kong. A CATL pagará uma taxa fixa de 0,2% aos subscritores e uma possível taxa de incentivo de 0,6%.