JBS capta US$ 3,5 bi em sua maior emissão de bonds; spread de 10 anos é recorde

A JBS levantou US$ 3,5 bilhões na maior captação de dívida de sua história no mercado internacional.

O bond possui três tranches:

• Primeira: US$ 1,25 bilhão, vencimento em 10 anos, yield de 5,5%.
• Segunda: US$ 1,25 bilhão, vencimento em 30 anos, yield de 6,2%.
• Terceira: US$ 1 bilhão, vencimento em 40 anos, yield de 6,4%.

É a primeira vez que uma empresa brasileira emite um bond de 40 anos, e o spread foi o menor da história para uma companhia brasileira em 10 anos: 125 basis points acima das Treasuries.

A JBS utilizará os recursos para pré-pagar dívidas, aumentando seu prazo médio de 11,7 para 15,7 anos e elevando o custo médio de 5,4% para 5,7%.

A companhia possui US$ 18 bilhões em bonds outstanding e irá recomprar títulos com vencimentos em 2027, 2028 e 2030. A emissão de 2029, com cupom de 3%, não será recomprada.

“Eles vão ficar com muito pouco de dívidas de curto prazo, com amortizações a partir de 2031,” afirmou uma fonte próxima.

A captação da JBS representou metade de todas as emissões de bonds no mercado internacional nesta segunda-feira, com demanda quase 5 vezes o valor da oferta. Foram 45 investidores com ordens acima de US$ 100 milhões e 9 acima de US$ 300 milhões.

O sindicato de bancos contou com mais de 10 instituições, destacando Citi, BTG Pactual, Bradesco, Bank of Montreal, Itaú e XP.