JBS “sem brilho”? Primeiro resultado como empresa listada em NY não deve animar
Analistas ajustam projeções para a JBS, prevendo resultados abaixo das expectativas no 2º trimestre de 2025. Apesar da recomendação de compra, a volatilidade no curto prazo é apontada como uma preocupação devido ao desempenho fraco do setor de carne bovina nos EUA.
Analistas do Goldman Sachs esperam que a JBS decepcione o mercado com os resultados do 2º trimestre de 2025.
A projeção de Ebitda foi reduzida em 8%, para R$ 8,2 bilhões, 11% abaixo do consenso da Bloomberg. O ajuste deve-se a um período fraco para a carne bovina nos EUA e custos mais altos na carne suína.
O capital de giro e fluxo de caixa livre devem ser negativamente impactados, com expectativa de ficar próximo do zero.
As ações da JBS estão 21% abaixo da Tyson Foods, segundo o múltiplo Valor da Firma (EV)/Ebitda. Goldman Sachs manteve recomendação de compra e ajustou o preço-alvo para US$ 19,20 (queda de 2%) e BDRs para R$ 105,00 (queda de 6%).
A XP Investimentos também manteve recomendação de compra, com preço-alvo de R$ 112,20 até 2026. Para o 2T25, a XP estima Ebitda de R$ 8,7 bilhões, queda de 12% em relação ao ano anterior.
Destaques positivos podem vir da Pilgrim’s Pride e operações na Austrália, mas a divisão de bovinos enfrentará dificuldades. O Itaú BBA projeta Ebitda de R$ 8,9 bilhões, 6% abaixo do consenso, destacando novamente o segmento de bovinos como fraco.
Embora exista uma contração no Ebitda, a recomendação de compra é mantida, com preço-alvo de US$ 18.