Morgan Stanley vê recorde de US$ 30 bi este ano em emissão de dívida do Brasil no exterior
Em meio ao aumento das tarifas americanas, o interesse por títulos brasileiros cresce, com emissões projetadas para alcançar um recorde. O Morgan Stanley destaca que a perspectiva política não diminui o apetite dos investidores por operações no exterior.
Estimativa do Morgan Stanley: Emissores brasileiros deverão vender um recorde de US$ 30 bilhões em títulos no exterior este ano.
Contexto positivo: O mercado permanece receptivo, apesar do aumento das tarifas americanas, segundo Gustavo Siqueira, do Morgan Stanley.
Números até agora: Brasil captou US$ 22 bilhões nos mercados globais em 2023, um aumento de 18% em relação ao ano anterior.
- 70% das transações para rolagem de dívida.
- Empresas estão focando menos em crescimento, exceto em projetos maiores.
Transações destacadas: O Morgan Stanley coordenou uma venda de US$ 650 milhões em títulos para a Embraer e participou da venda de títulos pela Sabesp após 15 anos.
Expectativas: O Morgan Stanley prevê aumento na atividade de fusões e aquisições, especialmente em setores onde o Brasil tem vantagens.
Mercados locais: Emissões de ações desaceleraram, com um total de R$ 18,4 bilhões, 28% menos do que em 2024.
Fluxo de investimentos: Fundos negociados em bolsa (ETFs) brasileiros tiveram entradas líquidas de US$ 506 milhões em maio e US$ 570 milhões em junho, maior valor desde 2019.
Perspectivas: Esperança de crescimento continua; resultados do mercado americano serão avaliados em setembro, afirma Marcello Lo Re, do Morgan Stanley.