RD Saúde: BBI diz que “pior já ficou trás” e eleva RADL3 para compra; ação sobe 2%

Bradesco BBI elevou recomendação para RD (RADL3) de venda para compra, com preço-alvo de R$ 17. A ação caiu 36% no ano, em contraste com a alta de 15% do Ibovespa e 40% da Rede D’Or.

Às 10h23, RADL3 subia 2,27%, a R$ 14,43. Após decepção no primeiro trimestre de 2025, o Bradesco BBI acredita que o pior já passou e projeta recuperação de lucros em 2026, com crescimento de +30%.

O banco observa que, em um mercado buscando oportunidades, o reconhecimento do piso das ações da RADL3 pode ser um bom ponto de entrada.

Apesar da maior concorrência, particularmente do e-commerce, a instituição projeta uma margem EBITDA de 6,7% em 2026, abaixo dos 7,2% estimados para 2024.

A estimativa de múltiplo P/L para 2026 é de 18x, podendo cair para 15x dependendo do julgamento do STF sobre tributação de ICMS. O Bradesco BBI vê espaço para revisões positivas nas estimativas de lucro, que está 7% acima da média do mercado, com projeção de R$ 1,364 bilhão para 2026.