Rodovias do Tietê conclui RJ. Agora, é achar um comprador

Rodovias do Tietê sairá da recuperação judicial amanhã, encerrando um processo de mais de quatro anos que envolveu 18 mil debenturistas e uma dívida de quase R$ 2 bilhões.

A conversão das debêntures em ações foi concluída, transformando credores em controladores da empresa. Agora, os principais acionistas são a Journey Capital e o family office chileno Megeve, com cerca de 30% do capital cada.

No plano de RJ, os antigos controladores, Via Appia e Líneas, venderam suas ações por R$ 1 em troca da conversão das debêntures.

Os debenturistas escolheram entre três opções de pagamento:

• Converter debêntures em ações;
• Converter debêntures em ações com injeção de capital;
• Trocar debêntures por novas debêntures participativas.

52% optaram pela terceira opção.

O managing partner da Journey Capital, Rogê Rosolini, destacou que a conclusão do RJ abre caminho para monetizar ativos, com a venda da participação podendo atrair diversos investidores.

O principal desafio será resolver o passivo regulatório com a ARTESP, relacionado a obras não executadas, que já supera R$ 800 milhões.

A Rodovias do Tietê se comprometeu a pagar esse passivo com novas obras, incluindo a duplicação de 10 km no trecho entre Botucatu e Salto.

A recuperação judicial da companhia começou em 2017 devido a dificuldades financeiras. A negociação com debenturistas se complicou por acordos que exigiam unanimidade.

Após várias etapas, a implementação do plano de recuperação foi aprovada pelo novo governo, facilitando o processo que havia estagnado anteriormente.