Vale vende 70% da Aliança para GIP e levanta US$ 1 bi
Vale vende 70% da Aliança Energia e recebe US$ 1 bilhão, reforçando sua posição financeira. A joint venture com a Global Infrastructure Partners garante também contratos de longo prazo para energia limpa.
A Vale vendeu 70% da Aliança Energia por US$ 1 bilhão, trazendo um parceiro estratégico e injetando capital na mineradora.
O comprador é a Global Infrastructure Partners (GIP), uma das maiores gestoras de infraestrutura, com US$ 170 bilhões em ativos sob gestão.
A transação resulta na criação de uma joint venture, onde a Vale reterá 30% do capital.
Acordos de power purchase agreement (PPA) de longo prazo garantem à Vale a compra de 70% da energia gerada pela Aliança por 21 anos. O restante será vendido no mercado.
Detalhes dos contratos de PPA não foram divulgados, mas foram feitos “em condições de mercado” segundo o CFO, Marcelo Bacci. Os preços serão em dólar e sem ajustes de inflação.
Bacci destacou que a Vale, que opera com energia limpa desde 2023, não é uma empresa de energia, buscando um parceiro para operar os ativos.
A capacidade da Aliança é de 2.189 MW, suprindo 100% das necessidades energéticas da Vale, mas a expansão pode ser necessária futuramente.
A transação ocorre um ano após a Vale adquirir 45% da Aliança da Cemig, totalizando 100% da empresa. O valor pago foi de R$ 2,7 bilhões.
Agora, a Vale incluiu outros ativos de energia, avaliando a venda em um múltiplo de R$ 3,7 milhões por MW, 24% menor do que o pago pela Cemig. As condições de mercado eram diferentes na época.
A transação vai ajudar a reduzir a dívida líquida expandida da Vale, com um fechamento de US$ 16,4 bilhões no quarto trimestre. A companhia espera fechar o ano com US$ 15 bilhões de dívida.
O BTG Pactual vê a venda como um desenvolvimento positivo, ajudando a Vale a manter um dividend yield de 10%.