Vem, volatilidade! Traders se posicionam para turbulência após balanço da Nvidia

Nvidia (BDR: NVDC34) reportará seus resultados trimestrais após o fechamento do pregão nesta quarta-feira (27).

Operadores de opções esperam que o resultado impacte o mercado de forma significativa, com alta volatilidade no mercado de derivativos.

A empresa, como a maior fabricante de chips do mundo, representa 8% do S&P 500, podendo influenciar o mercado global.

Nos próximos 30 dias, apenas a reunião do Federal Reserve em 17 de setembro deverá ter um impacto maior que o balanço da Nvidia.

O relatório é considerado o principal risco para o mercado, superando o relatório de empregos e o índice de preços ao consumidor.

Adam Phillips, da EP Wealth Advisors, destaca que “muita coisa depende disso porque a Nvidia é o termômetro da história da IA”.

Um balanço positivo pode puxar as ações para cima, mas uma decepção pode causar uma queda acentuada. Operadores precificam um movimento de 5,9% em qualquer direção.

A história mostra que as ações da Nvidia costumam ser voláteis após os balanços, com oscilações médias de 13,2% nos 28 pregões seguintes.

Recentemente, traders estão menos preocupados com movimentos extremos, com a chance de um movimento superior a 10% caindo de 35% para 24%.

Desde abril, as ações ganharam aproximadamente US$ 2 trilhões em valor, enquanto gigantes como Meta, Microsoft, Alphabet e Amazon aumentam os investimentos.

Um ponto de atenção é a possibilidade de venda de produtos na China, com recentes restrições no uso dos chips Nvidia pelo governo chinês.

Analistas projetam um lucro ajustado de US$ 1,01 por ação, com receita de mais de US$ 46 bilhões.

Apesar de taxas de juros mais baixas beneficiarem empresas como a Nvidia, as valorizations permanecem uma preocupação.

Eric Diton, da Wealth Alliance, ressalta que “um detalhe pode derrubar a ação, mesmo com um balanço sólido”, dada a sua importância no índice.