WEG (WEGE3): quais as perspectivas para ação em meio a tempos incertos?

Itaú BBA se reuniu com o CFO e o gerente de RI da WEG (WEGE3) e concluiu que o desempenho financeiro da companhia deve permanecer pressionado no curto prazo.

Às 10h39, a ação subia 2,93%, cotada a R$ 42,92.

Para o 2T25, o Itaú BBA prevê alguma melhora sequencial nas margens, mas sem expectativa de aceleração nas taxas de crescimento devido a:

• Altas bases comparativas em Regal e T&D (Transmissão e Distribuição de energia)
• Entrada de pedidos ainda gradual

Apesar de considerar a WEG promissora, o banco não recomenda entrar no papel no momento. A ação negocia a 22,5 vezes Preço/Lucro para 2026, abaixo da média histórica de 27 vezes, mas o múltiplo não justifica reavaliação. Recomendações:

• Recomendação de compra
• Preço-alvo de R$ 65

A XP Investimentos vê um ambiente de demanda forte por T&D, mas aponta riscos devido a:

• Valorização do real
• Macroeconomia incerta

A XP projeta crescimento da receita desacelerando em 2026, embora novos investimentos em T&D devem garantir altos níveis de crescimento a partir de 2027.

Em tom positivo, espera-se melhora nas margens nos próximos trimestres, com uma sazonalidade favorável e menos projetos solares, sustentando a rentabilidade acima do observado no 1T25.

No geral, a XP enxerga mais riscos de queda do que de alta, considerando o lucro líquido esperado de R$ 7,2 bilhões para 2025.