XP começa a cobrir Mercado Livre com ‘compra’ e preço-alvo de US$ 2.500
XP recomenda compra de ações do Mercado Livre, prevendo aumento significativo no potencial de crescimento da empresa. A análise destaca a liderança da companhia no ecommerce e oportunidades no setor financeiro, apesar das incertezas econômicas na América Latina.
XP inicia cobertura do Mercado Livre com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 2.500 por ação, representando um upside de 19% sobre o fechamento atual de US$ 2.106.
A analista Danniela Eiger destacou o histórico da empresa em antecipar tendências, o que deverá impulsionar sua participação no ecommerce e serviços financeiros, além de possibilitar novas oportunidades de crescimento, como a plataforma Meli Ads.
A XP reconhece inseguranças macroeconômicas nas operações do Mercado Livre, com desafios principalmente no Brasil, México e Argentina.
No entanto, a corretora acredita que o posicionamento do MELI e suas opções de crescimento são promissores.
- O Mercado Livre é líder em ecommerce na América Latina, onde a penetração é de 14%, comparando-se a 28% nos EUA e 36% na China.
- O crescimento será impulsionado por setores como alimentos e vestuário.
- Concorrentes como Shopee, Amazon e TikTok Shops serão monitorados.
O Mercado Pago deve se expandir, especialmente no México, onde há baixa bancarização. Uma competição com o Nubank é esperada.
A XP projeta que o lucro líquido do Mercado Livre será de 5% a 10% menor do que o consenso para 2025 e 2026, porém, acredita que os investimentos trarão retornos futuros.
Os analistas estimaram uma taxa de crescimento de 6%, custo médio ponderado de capital de 12,1% e margem EBIT de 17% a longo prazo. O valor de mercado da empresa é de US$ 107 bilhões.